УрБК, Москва, 25.10.2012. Российские банки в 2013 году снизят темпы роста кредитования до 15% на фоне замедления капитальной базы, которую они будут восполнять в основном за счет субординированного долга, прогнозирует старший кредитный специалист группы по работе с финансовыми организациями агентства Moody‘s Евгений Тарзиманов, передает «Прайм».

В 2012 году, по прогнозам Moody's, кредитный портфель российской банковской системы вырастет на 20%.

По словам Е. Тарзиманова, розничные кредиты, прибавившие на начало октября 40% в годовом выражении, в следующем году будут продолжать расти, но меньшими темпами — на 30%. Значительно отстающее от розницы корпоративное кредитование вырастет на 10%.

Замедление роста, по мнению Moody‘s, связано со слабой достаточностью капитала.

«Ослабление капитальной подушки на две трети вызвано ростом бизнеса, на одну треть — мерами ЦБ», — отметил Е. Тарзиманов.

Банк России, озабоченный агрессивным ростом объема кредитов населению, намерен ужесточить резервные требования по необеспеченным розничным кредитам, которые, по оценкам Moody‘s, составляют 18% всей кредитной массы и вызывают риски перегрева в этом сегменте кредитования.

Вместе с тем, по словам Е. Тарзиманова, банки не особо горят желанием снижать темпы кредитования и запасаться капиталом на случай внешних и внутренних шоков, намереваясь в 2013 году увеличить кредитные портфели на 15%.

«Мы считаем, что острая нехватка капитала, которая наблюдается в системе, сохранится. Мы не видим, что без дополнительного вливания капитала ситуация улучшится сама собой», — заявил он.

Хотя в России на фоне других стран ситуация с достаточностью капитала неплохая, треть этого показателя в РФ завязана на сделках с заинтересованностью. И проблема чрезмерного кредитования связанных сторон, несмотря на усилия ЦБ, сохранится, полагают эксперты Moody‘s.

По оценке агентства, на середину 2012 года совокупный капитал банковской системы РФ составлял $171 млрд., достаточность основного капитала банков по РСБУ — 9,5%. С учетом ожидаемой Moody‘s прибыли банков на уровне $46 млрд., прогнозируемых потерь по кредитам в $31 млрд. и потерь по ценным бумагам в размере $23 млрд. этот показатель снизится на конец 2013 года до 7,5% (при росте кредитов на 15% в следующем году), заявил Е. Тарзиманов.

По его словам, есть несколько путей увеличения капитала: снижение кредитной активности (но банки не хотят идти по этому пути), привлечение основного капитала (однако инвесторы не слишком заинтересованы вкладывать средства в капитал российских банков) и субординированные займы. Последний инструмент в последние месяцы пользуется популярностью среди российских банков, которые только за октябрь привлекли субординированные займы на сумму $5–6 млрд.

«До этого за весь год они привлекли всего два миллиарда долларов», — отметил Е. Тарзиманов.

Агентство считает это негативным фактором, так как субординированный долг ухудшает качество капитала банков РФ.

В числе других негативных факторов российской банковской системы агентство называет риск увеличения зависимости кредитных организаций от средств ЦБ РФ. Сейчас, по оценкам Moody‘s, уровень займов от ЦБ в пассивах банков составляет 6–7%, на конец 2013 года эта доля может вырасти до 10–15%. На фоне роста заимствований от ЦБ у российских банков в следующем году будет сокращаться свободная ликвидность, прогнозирует Moody‘s.