УрБК, Москва, 12.12.2013. Предлагаемое ЦБ РФ ограничение процентных ставок по розничному кредитованию в России не сможет значительно снизить риски перегрева рынка. Об этом заявили аналитики международного рейтингового агентства Fitch Ratings.

По мнению экспертов, такой шаг может замедлить рост кредитования в российских банках и снизить темпы роста долговой нагрузки на население, однако, скорее всего, приведет к уменьшению прозрачности ценообразования кредитных продуктов, а также может сместить высокодоходное кредитование в менее регулируемый микрофинансовый сектор.

Ограничение процентных ставок сильнее всего может повлиять на российские банки с большой долей «дорогих» кредитов в портфеле. Среди банков, которые рейтингует Fitch, доля «дорогих» кредитов (с процентной ставкой более 35%) в ежемесячной выдаче особенно высока у Тинькофф Кредитные Системы и Хоум Кредит энд Финанс Банк (около 50% выданных в последнее время кредитов), а также у ОТП (40%) и банка «Русский Стандарт» (15%).

В то же время, отмечает Fitch, в полной степени влияние новых правил на необеспеченное розничное кредитование будет зависеть в значительной мере от того, по каким признакам ЦБ РФ будет группировать розничные кредиты в один тип и как он будет рассчитывать среднюю полную стоимость кредитов (ПСК) по каждому типу. Согласно проекту закона ЦБ РФ будет определять типы розничных кредитов на основе суммы, срока, цели кредитования и других параметров, например, наличия лимита кредитования.

«По нашим оценкам, процентные ставки по необеспеченным кредитам в III квартале 2013 года составляли от 25% до 60%, при этом ставки в нижней части указанного диапазона предлагали госбанки, а верхней части — специализированные банки потребительского кредитования. Мы ожидаем, что при группировке кредитов по типам ЦБ РФ будет учитывать различие клиентских баз этих групп банков, что влечет за собой различия в уровне риска и, следовательно, ценообразовании. Однако если такие различия не будут учтены, банкам потребительского кредитования может потребоваться скорректировать свои бизнес-модели», — считают эксперты.

По мнению Fitch, новое регулирование может уменьшить прозрачность ценообразования, поскольку банки потребительского кредитования, возможно, будут достигать соблюдения установленного законом ограничения посредством сокращения процентных ставок, при этом увеличивая долю непроцентных платежей в структуре своих доходов. «Ранее мы отмечали, что в расчет ПСК не включаются комиссии, связанные со страхованием жизни и трудоспособности заемщика, штрафы, пени и неустойки, платежи за снятие денежных средств с кредитных карт и другие платежи, связанные с использованием пластиковых карт. Все эти платежи составляют существенную долю доходов розничных банков. Поскольку решение о выдаче кредита напрямую не зависит от каких-либо из вышеупомянутых платежей, новое регулирование позволяет исключить эти платежи из расчета ПСК, поэтому мы не ожидаем каких-либо изменений в практике расчета ПСК», — говорят аналитики агентства.

По их мнению, часть высокомаржинального бизнеса может перейти в менее регулируемый сегмент микрофинансирования, поскольку спрос на потребительские кредиты вряд ли изменится в результате изменения банковского законодательства. Российский сектор микрофинансирования является небольшим, но растет быстрыми темпами.