Качество активов российских банков продолжает ухудшаться. Достаточность капитала кредитных организаций сегодня даже ниже последних кризисных периодов. Отток средств вкладчиков также не добавляет оптимизма. По мнению экспертов, банковскую систему РФ ждет «стратегический тупик».

Средний показатель достаточности капитала российских банков (норматив Н1.0 — отношение собственного капитала к активам, взвешенным с учетом риска) по-прежнему находится близко к историческим минимумам: на начало марта — 13,1%. Ни в кризис 2008-2009 гг., ни в кризис 1998-1999 гг. этот показатель не находился на таких низких уровнях, отмечается в исследовании Центра макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования (ЦМАКП). На группу банков с показателем Н1.0 менее 12% приходится порядка 40% совокупных активов системы без Сбербанка (минимально допустимый для банка уровень Н1.0 составляет 10%). Это означает, что значительная часть системы практически не имеет «подушки безопасности», обеспечивающей сохранение устойчивости в случае ухудшения качества активов. А потребность банков в такой «подушке» в ближайшее время может существенно возрасти, из-за того, что процесс ухудшения качества активов затронул уже не только розничный, но и корпоративный сегмент кредитного рынка (вдвое крупнее розничного).

Прибыльность активов банков по-прежнему весьма невысока — 1,7-1,8% по банковской системе в целом, в том числе 1,4-1,5% — по негосударственным банкам. Это примерно на 1 п.п. ниже докризисной (2007 год — первая половина 2008 года) нормы. Причину снижения прибыльности эксперты видят в быстром росте расходов банков на формирование резервов под потери по ссудам. Этот рост настолько интенсивен, что его не может уравновесить даже продолжающееся повышение кредитных ставок, ведущее к увеличению чистого процентного дохода банков. Поскольку прибыль — это основной источник пополнения собственных средств, сложившаяся ситуация не позволяет рассчитывать на скорое восстановление уровня достаточности капитала банков.

Усугубляет ситуацию бегство вкладчиков, с которым банковская система столкнулась впервые с конца 2008 года, абсолютное сокращение средств на банковских счетах и депозитах в течение одного квартала (с исключением влияния валютной переоценки). Эта волна была в основном вызвана недоверием населения к рублю. Следующая волна, по мнению ЦМАКП, может быть связана с недостатком доверия к самим банкам, которое будет все труднее поддерживать в условиях снижающегося качества банковских активов. В таком случае недоверие к банкам всерьез скажется на сберегательном поведении не только физических, но и юридических лиц.

Бегство в валюту затронуло как население, так и предприятия. Однако, если у населения это бегство привело к обналичиванию и выводу средств из банковской системы, то для предприятий, наоборот, было характерно необычно интенсивное накопление средств на банковских счетах (исключительно валютных). По мнению экспертов, источником данных накоплений были средства, выводимые предприятиями из производственного оборота.

Аналитики говорят о стратегическом «тупике» в дальнейшем развитии банковской системы. Так, минимальная достаточность капитала не позволяет наращивать активные операции. Низкая прибыльность ограничивает инвестиционную привлекательность банков и препятствует повышению их капитализации. Нестабильность депозитной базы и напряженная ситуация с ликвидностью не позволяет повысить прибыльность банков.

По мнению экспертов, этот «тупик» в значительной мере является следствием принятого ЦБ РФ в ответ на дестабилизацию валютного рынка решения о резком повышении ключевой ставки.

«В условиях слабой экономической динамики и неустойчивости ситуации на кредитном рынке это решение ведет к ухудшению качества активов. Как следствие, снижается прибыльность и ограничивается достаточность капитала банков. При этом повышения ставок недостаточно для снятия девальвационных ожиданий и стабилизации депозитной базы», — считают в ЦМАКП.