По итогам I полугодия 2006 г. рост индексов Общих фондов банковского управления (ОФБУ) ОАО «Уральский Банк Реконструкции и Развития» составили: «Активные инвестиции» — 30,91%, «Универсальный» — 32,26%, индексный фонд «Базовые отрасли» — 32,30%. По данным сайта Investfunds.Ru Фонд «Базовые отрасли» занимает 4-е место в общероссийском рейтинге, Фонды «Универсальный» и «Активные инвестиции» — 5-е и 6-е места соответственно.

Как прокомментировали специалисты департамента инвестиционного анализа банка, I полугодие на российском фондовом рынке протекало достаточно динамично. Ошеломляющий рост первых четырех месяцев (около +57%), превзошедший все ожидания рынка, затем стремительное падение на уровень середины января (-30%) с последующим отскоком вверх. В итоге за полгода индекс РТС прибавил порядка 33% при очень высокой волатильности. В 2005 г. фонды с активной стратегией управления не смогли опередить по доходности индексные фонды, так как на протяжении всего года практически не наблюдалось сколько-нибудь значимых коррекций рынка.

«Однако в первой половине 2006 г. фонды активного управления ОАО «УБРиР», ОФБУ «Универсальный» и «Активные инвестиции», показали доходность, сопоставимую с индексными фондами», — отмечают в банке.

«Наиболее эффективным с точки зрения Доход/Риск оказался новый фонд ОАО «УБРиР» «Активные инвестиции» (управление фондом началось 2 декабря 2005 г.): за первые полгода 2006 г. индекс фонда вырос на 30,91% при максимальном риске 4,54%. Индекс ОФБУ «Универсальный» за полгода увеличился на 32,26% при максимальной просадке капитала в 5,37%. Таким образом, данные фонды, использующие активный принцип управления капиталом, благодаря своевременной реакции управляющих сумели сгладить влияние майского падения рынка», — сообщили эксперты фондового рынка банка.

«Индексный фонд «Базовые отрасли» в силу своей стратегии вынужден был разделить все взлеты и падения на рынке акций. Поднявшись более чем на 40% к началу мая, фонд впоследствии испытал серьезное снижение (более чем на 20%). В итоге за полгода прирост индекса фонда составил +32,30% при максимальном риске -20,49%. Нужно отметить, что при максимальной просадке индекса РТС на 30% в I полугодии фонд «Базовые отрасли» показал значительно меньшее снижение. Это связано с тем, что основу фонда составляют бумаги наиболее крупных и стабильных компаний страны», — отмечают специалисты департамента инвестиционного анализа.