«КоммерсантЪ-Урал» и Николай Яблонский сообщают: «Челябэнергосбыт готовят к сбыту. Подготовка компании к продаже выходит на завершающий этап»

Челябэнергосбыт начал подготовку к продаже. Федеральная служба по финансовым рынкам (ФСФР) зарегистрировала допвыпуск и проспект эмиссии акций компании по открытой подписке на 15,75 млн. руб. РАО ЕЭС, которое является мажоритарным акционером челябинского предприятия, энергохолдинг, чтобы создать привлекательные условия для инвестора, готов продать свой пакет акций, который останется у него после допэмиссии. Таким образом, инвестор сможет консолидировать почти 62% акций. Участники рынка в числе наиболее вероятных претендентов на челябинский сбыт называют «Мечел-Энерго», которому уже принадлежит более 15% акций предприятия.

Решение о дополнительной эмиссии акций по открытой подписке совет директоров ОАО «Челябэнергосбыт» принял в октябре 2007 года. Объем составит 2,25 млрд. штук номиналом 0,007 рубля каждая (общая номинальная стоимость15,75 млн. руб). Планируется, что вырученные средства будут направлены на финансирование инвестиционного проекта по строительству угольной ТЭЦ установленной мощностью 120 МВт по электрической и 160 Гкал/ч по тепловой энергии в Копейске (Челябинская область). Ввод электростанции намечен на 4-й квартал 2011 года. Для реализации этого проекта ОАО «Челябэнергосбыт» и ОАО «Челябинская угольная компания» (ЧУК, контролируется Константином Струковым), как потенциальный поставщик топлива, должны создать совместное предприятие, в котором 75% минус 1 акция получит сбыт, а 25% плюс 1 акция — ЧУК. Финансирование проекта будет вестись соразмерно доле инвесторов в уставном капитале за счет собственных и привлеченных средств.

В компании не скрывают, что надеются с помощью допэмиссии обрести крупного стратегического инвестора. «Для повышения интереса со стороны потенциальных стратегических инвесторов и максимизации цены размещения дополнительных акций совместно с ними будет продана доля РАО «ЕЭС России» в ОАО «Челябэнергосбыт» (продажа запланирована на май — «Ъ»)», — сообщили в РАО «ЕЭС России». Как пояснил руководитель пресс-службы энергохолдинга Тимур Белов, энергохолдинг будет использовать совмещенную технологию продажи. Сначала сбыт примет заявки от потенциальных покупателей допэмиссии с их предложениями по выкупу и, проанализировав заявки, совет директоров утвердит цену акций, по которой она будет продана. При этом, как отмечают в РАО, дополнительным плюсом будет считаться, если в предложении потенциальный покупатель укажет, что готов выкупить и пакет энергохолдинга в челябинском сбыте. «Не ниже выбранной цены будет продан и пакет РАО», — рассказал господин Белов.

По оценкам аналитика ИК «Финам» Константина Рейли, стратегический инвестор может консолидировать более 62% акций Челябэнергосбыта. «Если посмотреть на последние сделки по продаже бумаг Челябэнергосбыта на РТС, то можно предположить, что 62% акций могут стоить более $61 млн.», — отметил он.

Названия компаний, которые проявляют внимание к Челябэнергосбыту, ни в самой компании, ни в РАО не раскрывают. Между тем, опрошенные «Ъ» эксперты предполагают, что актив мог бы заинтересовать генерирующие компании, которые присутствуют в регионе — ТГК-10, ОГК-2, куда входит Троицкая ГРЭС, и ОГК-3, имеющая Южноуральскую ГРЭС. «Но ТГК-10 сейчас слишком увлечена своей допэмиссией и приходом новых собственников, владелец ОГК-2 «Газпром» пока не замечен в желании развивать сбытовую политику, а ОГК-3 сама находится в ожидании смены акционеров (основной собственник — «Норильский Никель» — принял в феврале решение продать свои энергоактивы — «Ъ»)», — рассуждает отраслевой аналитик «Альфа-банка» Александр Корнилов. По его мнению, наиболее вероятным претендентом на Челябэнергосбыт является Группа «Мечел», которая через свою дочернюю компанию «Мечел-Энерго» развивает собственное энергетическое направление. «В пользу этой версии говорит, например, то, что «Мечел-Энерго» уже является акционером челябинской компании», — отметил господин Корнилов. Стоит отметить, что в прошлом году «Мечел» также выкупил 49% акций ОАО «Кузбассэнергосбыт», принадлежащий РАО. В Группе вчера не подтвердили и не опровергли интерес к Челябэнергосбыту. «Мы не комментируем свои планы по приобретениям», — лишь пояснил и. о. начальника отдела по связям с общественностью ОAО «Мечел» Илья Житомирский.