В последнее время вновь актуализировалась тема развития среднего и малого бизнеса, в котором, с одной стороны, видят один из способов диверсификации региональной экономики, с другой, возможность улучшить социально-экономическую ситуацию непосредственно в территориях.
Помимо областных властей, осуществляющих государственную поддержку малых форм предпринимательства, заинтересованность в развитии этого сектора экономики начали проявлять и банковские структуры, предлагающие продукты и программы финансирования для малого и среднего бизнеса. Однако сами предприниматели говорят о сложности доступа к заемным денежным ресурсам.


О ситуации с кредитованием малого и среднего бизнеса корреспондент Южно-Уральской редакции ИАА «УралБизнесКонсалтинг» беседует с директором Корпорации «СТРАТУМ» Олегом Пермяковым.



— Олег Анатольевич, очень часто, говоря о среднем и малом бизнесе, употребляют эти определения практически как синонимичные. Тем не менее, каким образом можно их разграничить?


— Граница между малым и средним бизнесом определяется в зависимости от оборота и прибыли. К представителям среднего бизнеса относятся компании с годовым оборотом от $ 30-35 млн. Оборот $ 1-30 млн. — это малый бизнес, есть еще и малое предпринимательство, оборот которого менее $ 1 млн. Такое деление связано, в том числе, и с доступностью для этих категорий бизнеса финансовых ресурсов. К примеру, малым предприятиям практически невозможно получить кредит не только на развитие, но даже на текущие операции. Средний бизнес может без проблем взять кредит на текущие операции, но ему достаточно сложно заимствовать средства на развитие.


— В чем же причины такого положения дел?


— Для среднего бизнеса ситуация в значительной степени обусловлена наблюдаемыми в последнее время высокими темпами роста, порядка 50-70% в год.


Если проводить сравнение с крупными промышленными гигантами (Мечел, ММК), то здесь рост исчисляется однозначными числами, максимум двузначными, то есть до 25-30% и крайне редко больше. При необходимости такие предприятия могут прибегнуть к публичным заимствованиям, причем как на российской площадке, так и на зарубежной, и это будут достаточно дешевые ресурсы.


Для среднего же бизнеса выпустить облигационный заем на 1-2 млрд. руб. почти невозможно (на меньшую сумму просто не имеет смысла, поскольку стоимость организации выпуска объемом менее 500 млн. руб. будет несообразно высока по сравнению с его эффектом). Но, с другой стороны, кратные темпы роста часто заставляют бизнес искать сферу диверсификации, чтобы перенаправить скапливающуюся избыточную ликвидность в другой вид бизнеса.


— А с какими проблемами сталкиваются представители малого бизнеса?


— Что касается малого предпринимательства, то здесь риски кредиторов просто непомерны. Статистика «смертности» малого бизнеса показывает, что за пять лет выживает один из ста субъектов. Определенная доля риска заложена в самих масштабах: пока бизнес малый, его отношения с контрагентами значительно затруднены (возможны задержки оплаты, поставок, так называемые «наезды»).


Кроме того, опыт ведения собственного дела у подавляющего количества предпринимателей, еще не перешедших в категорию среднего бизнеса, основывается в большей степени на простом здравом смысле, нежели на технологиях качественного управления бизнесом.


Следует учитывать и такой момент: в силу разных причин малый бизнес стремится избежать налогов. При этом крайне редко у представителей малого бизнеса можно встретить внятную структуру финансирования, отсутствует внутренняя прозрачность, не говоря уже о внешней. В этом смысле для банков данная категория клиентов входит в зону даже не повышенного, а критического риска. И многие банкиры практически «играют в рулетку», поскольку значительная часть того, что мы называем потребительскими кредитами, представляет собой финансирование малого предпринимательства. Когда предприниматель не может взять кредит на развитие своего бизнеса, зачастую он берет его как на физическое лицо. И в этом случае все риски, о которых мы говорили, компенсируются ставками в 28-35%. Некоторые банки даже специально придумывают такие схемы, реально отдавая себе отчет, в чем заключается ситуация.


— Какие меры, по-вашему, необходимо предпринять для изменения ситуации?


— Для начала нужно установить, кому это в первую очередь нужно, поскольку банки не являются благотворительными организациями. В этой связи именно государству необходимо определить, какова же должна быть роль и функции малого бизнеса, поскольку нельзя ее сводить только к уплате налогов.


На мой взгляд, малый бизнес, в первую очередь, нужно рассматривать как некую обучающую бизнесу ступень, получение опыта ведения бизнеса вообще. И если на этом этапе предпринимателю будет оказана определенная поддержка, то даже если сегодня он не заплатит налогов, завтра у него появится возможность выйти на уровень среднего бизнеса. Поэтому малый бизнес — это, если хотите, бизнес-школа для самих же предпринимателей.


Вторая функция малого бизнеса заключается в том, чтобы выступать в роли последней «мили» товаропроводящей дистрибуционной сети и быть связующим звеном с конечным потребителем. Причем нужно рассматривать вопрос в масштабах всей области, потому что для самого Челябинска это не является проблемой, сюда активно приходят и «Патэрсон», и «Эльдорадо», и другие крупные игроки. Таким образом, роль малого бизнеса заключается в создании конкурентной среды на рынке товаров и услуг для конечного потребителя.


И третье, конечно, инновационная функция, потому что только в значительной степени малому бизнесу, тем самым предпринимателям, которым не дают денег, приходится заниматься изобретательством и придумывать нечто новое. Вот в этом роль малого бизнеса.


— И все-таки, если давать общую оценку, насколько сегодня банки удовлетворяют потребности предпринимателей в кредитовании?


— На мой взгляд, в целом «переток» денег в экономике, то есть фактический объем выданных кредитов, соответствует тому, что экономика в состоянии реально «переварить». Конечно, те, кто стоит на стороне получения, всегда говорят, что кредитов не хватает, те же, кто стоит на стороне выдачи, напротив, считают, что нужно больше таких проектов, в которые можно было бы реально инвестировать. Но по факту выдается кредитов ровно столько, сколько экономика на сегодняшний день в сегодняшних условиях способна с приемлемыми рисками использовать. Если кредит не выдается, то не потому, что банку не хочется, а потому что банк оценивает риски по данному клиенту как неприемлемые для себя.


Но даже если допустить, что банк выдаст кредиты тем предпринимателям, которые подпадают под категорию рисковые, через год они не будут возвращены в половине случаев. Подтверждение этой ситуации можно наблюдать в потребительском кредитовании. В основном потребительскими кредитами пользуются сегодня люди с уровнем доходов ниже среднего. Процент невозвратов здесь по сравнению с другими видами кредитования в два-три раза выше: у некоторых банков он превышает 10%, а по некоторым данным доходит до 15% (это означает, что каждый шестой кредит не возвращается).


Оборотной стороной медали является повышенная ставка по таким кредитам, то есть за невозвращенный кредит платят все надежные заемщики. Сверхприбыль раскладывается таким образом, чтобы из нее покрыть невозвраты.


Если банк не выдает кредит, малый бизнес использует два других способа. В первом случае предприниматель идет в тот же самый банк или в другой и оформляет кредит на физлицо, а поручителем выступает его же юрлицо, где он же еще является директором. Все понимают натянутость и закамуфлированность этой схемы, но в данном случае ставки по таким кредитам составляют от 28% и выше. То есть банки отчасти готовы пойти на более рисковые операции, но за соответствующую плату. Впрочем, такие формы скорее приемлемы для совсем небольших компаний, для которых даже $ 10 тыс. могут быть актуальны.


Еще одним альтернативным источником является рынок частных займов, где ставки по городу составляют 2-3% (но опять же чем больше риск, тем выше ставка). Принятие решения в таких случаях происходит за 30 мин. со всеми вытекающими отсюда последствиями (в таких случаях не оформляется, как правило, какой-то сложный залог или другие способы сохранения средств). Что происходит в случае невозврата частного займа — это история, которая зачастую находится за рамками правового поля.


Каждый получает ровно столько, сколько он реально стоит. Другое дело, что нередко предприниматели, не обладая достаточным пониманием финансового менеджмента, именно из-за быстрого роста бизнеса попадают в ситуацию банкротства. Ведь сам по себе рост бизнеса еще не означает финансовую устойчивость, и когда соотношение заемных и собственных средств в капитале превышает определенную критическую массу, любое даже небольшое событие (я не говорю про дефолт) может ситуацию подорвать. В нашей практике встречались случаи, а мы работали не с одной компанией, когда приходилось продавать часть активов организации для того, чтобы просто выплатить проценты по кредитам.


— Как Вы уже говорили, одними из причин, по которым банки отказывают предпринимателям в кредитах, являются высокие риски и непрозрачность бизнеса. Каким образом можно устранить или смягчить эти проблемы, чтобы активизировать процесс кредитования?


— По словам одного предпринимателя, сейчас в Москве уже в значительной степени идет отказ от «серых» схем, за исключением, наверно, зарплат. Разница в сэкономленных налогах, которая предпринимательскую душу греет, доступность и стоимость заемных средств постепенно теряют значимость. Если на чашу весов положить такие плюсы, как наработка кредитной истории, возможность участия в различных банковских программах кредитования и ряд других, то здесь начинается перевес в пользу открытости. Кроме того, бизнес вынес также и уроки, особенно в последние два-три года, от действий государства в части законности ведения бизнеса. Я со своей стороны однозначный адвокат прозрачного бизнеса.


— Такого рода изменения как тенденцию в Челябинской области можно отметить?


— Если верить статистике за прошлый год, то да. Например, такой показатель, как средний уровень доходов населения и средний уровень заработной платы, по официальной информации вырос более чем на 30%. Это может означать, что на самом деле в эти проценты вошло, помимо реального роста объемов зарплат, собственно, и раскрытие показателей теневого бизнеса.


Другим показателем может являться рост розничного товарооборота. Мы все понимаем, что розница — это один из тех «бермудских треугольников», где очень много «неучтенки». За прошлый год прирост здесь также составил порядка 30%, что опять же не означает абсолютное увеличение товарооборота. Возможны два фактора: во-первых, действительный рост частично за счет роста заработных плат, частично за счет потребительского кредита; второй фактор — какая-то доля товарооборота (и возможно большая) тоже выходит из тени.


Показателен пример в строительном секторе. В связи с введением нового пакета градостроительных документов в Москве стали происходить просто чудесные вещи, когда фирмы начали публиковать отчетность по международным стандартам, для того чтобы привлекать заемные ресурсы.


То есть присутствует ряд факторов и есть ряд подтверждений того, что этот процесс идет. Конечно, такие процессы всегда растянуты во времени и более того, всегда останется теневой сектор (даже в экономике США он оценивается примерно в 10%).


— А в условиях сегодняшних реалий, какие, по Вашему мнению, возможны варианты привлечения финансовых ресурсов для субъектов среднего и малого бизнеса?


— Один из механизмов, который приемлем в этой части для малого бизнеса, — поручительство третьих лиц. Если малый бизнес, даже будь он не прозрачен и с «серой» бухгалтерией, является, например, поставщиком некоего предприятия, для которого поставляемая продукция важна, а этот кредит необходим для увеличения номенклатуры, то при установлении хороших отношений так и поступают. Это достаточно распространенный инструмент, когда более крупное предприятие выступает поручителем по кредиту для субъекта малого предпринимательства. И, на мой взгляд, для субъекта малого предпринимательства его можно рассматривать как одну из основных возможностей для получения заемных средств (во всяком случае, в высоком приоритете).


Если говорить не о кредитовании под оборотные средства, а вести речь об инвестиционном финансировании, то здесь следует обратить внимание на следующие моменты. Например, у меня уже есть бизнес, и я просто хочу расширить мощности — с такой постановкой вопроса несложно справиться. При достаточном уровне прозрачности (бизнес понятен, вы в нем уже работали, имеете показатели прибыльности и т. д.) банку легче на это пойти, кроме того, всегда под рукой есть инструмент лизинга.


Если же предприниматель намеревается диверсифицировать бизнес и вложиться в развитие нового направления, требование к залоговому обеспечению сразу же возрастает и вопрос выдачи инвестиционного кредита усложняется. В таких случаях у любого банкира возникает естественное сомнение: если ты умеешь хорошо торговать, из этого вовсе не следует, что ты сможешь хорошо производить. Одним из вариантов разрешения таких ситуаций может стать не организация направления с нуля, а приобретение уже действующего бизнеса в той сфере, которая вас интересует. Причин для такого хода можно назвать несколько: во-первых, действующий бизнес наверняка показывает определенные финансовые результаты, что для банков является свидетельством работающей ситуации; также действующий бизнес генерирует собственные денежные потоки, которые тоже являются частью покрытия кредита; наконец, предпринимателю нет необходимости проводить год или более длительный период в ожиданиях запуска производства с нуля. На сделки по финансированию готового бизнеса банки идут с гораздо большей готовностью, чем на инвестиционный кредит с нуля. Другое дело, что стоить он будет в два-три раза дороже, поскольку ни один владелец бизнеса не продаст его за сумму, которую стоит создание нового. Во всем есть свои плюсы и минусы, но для предпринимателя это очень большая экономия времени.


Более того, скажу, что в Челябинске такая тенденция стала проявляться в последние полгода достаточно явно. Если раньше к нам часто обращались с вопросами составления проекта по созданию нового бизнеса, то сейчас за месяц поступает несколько обращений по рассмотрению участия в другом проекте или по приобретению уже готового бизнеса.


— К каким направлениям проявляется наибольший интерес?


— По-разному, но одним из часто упоминаемых является строительный сектор. И если человек называет несколько сфер, которые бы его интересовали, как правило, там будет присутствовать производство строительных материалов, что, в общем-то, сегодня совершенно понятно. Другие сферы, как правило, зависят от прежней деятельности предпринимателя.


— А характерна ли для Челябинска такая вещь, как участие в процессе финансирования небанковских структур (фонды микрофинансирования, кооперативы)?


— Такие организации, конечно, существуют, но погоды абсолютно не делают. И по сравнению с банками они все равно будут представлять очень незначительную долю на рынке кредитования.


Однако интересно, что на рынке краткосрочных кредитов стали выступать страховые компании, выдающие кредиты до двух-трех месяцев и, как правило, небольшими суммами. Вот эта ситуация складывается по вполне объяснимым причинам. Страховые компании собирают взносы и должны вкладывать средства для получения доходности. Для этого формируются совершенно конкретные предложения. Они не дают средства на длительные сроки, но порядка 10 млн. руб. на короткий срок в качестве бридж-финансирования — такие предложения можно рассматривать. Я бы советовал также иметь в виду и страховые компании как возможный источник инвестирования.